La récente réforme de l’assurance vie marque un tournant significatif dans la gestion de ces contrats en France. En imposant de nouvelles règles strictes en matière d’allocation d’actifs et de transparence, le législateur vise à renforcer la protection des épargnants et à favoriser une meilleure diversification des portefeuilles.
Une standardisation des profils pour plus de lisibilité
L'assurance vie occupe une place centrale dans la stratégie d'épargne des Français. En 2023, ce placement a enregistré une collecte nette excédant 2,4 milliards d'euros, preuve de son importance dans la gestion patrimoniale.
Cependant, l'éventail des produits proposés, de plus en plus vaste et complexe, ainsi que l'évolution constante du cadre réglementaire rendent le choix d'un contrat d'assurance vie particulièrement délicat.
Les nouvelles règles introduites par l'arrêté de 2024 viennent ajouter un degré de sophistication aux pratiques en cours. En effet, les assureurs sont désormais tenus de proposer des profils clairement définis et répondant à des critères précis en termes d'allocation d'actifs.
Cette mesure a pour but de faciliter la comparaison des offres et de permettre à chaque épargnant de sélectionner le profil le mieux adapté à ses objectifs et à sa tolérance au risque :
- Profil prudent : les détenteurs de contrats relevant de ce profil verront au moins 50 % de leurs actifs investis dans des supports à faible risque, tels que des fonds en euros ou des obligations sécurisées.
- Profil équilibré : cette catégorie offre un compromis entre sécurité et performance. Un minimum de 30 % des fonds devra être placé dans des actifs stables, tout en laissant une part à des investissements plus dynamiques.
- Profil dynamique : ce profil concerne les investisseurs acceptant de prendre plus de risques en échange d'un potentiel de rendement plus élevé. Au moins 20 % des actifs devront être alloués dans des placements stables.
Une gestion mieux encadrée
Un autre volet clé de la réforme réside dans l'obligation d'investir une partie des actifs dans des supports non cotés, afin de diversifier davantage les placements et de soutenir l'économie réelle.
Cette mesure concerne notamment les profils équilibrés et dynamiques, qui devront respecter des quotas spécifiques. En parallèle, les entreprises non cotées bénéficient d'une source de financement accrue.
Les modifications apportées à la gestion des contrats permettent non seulement de mieux protéger les épargnants, mais également de leur offrir des perspectives d'investissement plus variées et adaptées à leurs besoins.
- La réforme de l'assurance vie apporte un vent de fraîcheur au secteur.
- Les assureurs doivent désormais proposer des profils types (prudent, équilibré, dynamique) avec des allocations d'actifs précises, facilitant ainsi le choix des épargnants.
- La diversification est renforcée avec l'inclusion d'investissements non cotés.
- En plus de protéger les épargnants, ces nouvelles règles ouvrent de nouvelles perspectives d'investissement et stimulent l'économie réelle.