La performance globale des fonds en euros
Les souscripteurs ont bénéficié d'un rendement moyen de 1,92 % sur leurs fonds en euros en 2022, après déduction des frais. La performance financière brute des actifs sous-jacents s'est établie à 2,24 %. Cette différence indique que les assureurs ont utilisé leurs réserves pour maintenir ce niveau de rendement.
En dépit d'une diminution de 0,1 % de ce rendement brut par rapport à 2021, les assureurs ont augmenté le taux moyen distribué de 0,8 %.
Fonds en euros classiques
Les fonds en euros classiques, 60 au total, ont connu une légère diminution de leur performance brute, passant de 2,32 % en 2021 à 2,24 % en 2022.
Principalement constitués d'obligations de qualité (76,5 %), ces fonds intègrent également une part croissante en immobilier (7,1 %) et en actions (9,2 %) pour optimiser la performance sans sacrifier la stabilité.
Fonds en euros immobiliers : des rendements significatifs
Les fonds en euros immobiliers, bien que délibérément limités par les assureurs en raison des coûts élevés, ont délivré une performance brute moyenne de 3,16 % en 2022.
Sur les cinq dernières années, leur rendement annuel a surpassé celui des fonds en euros classiques de 1,15 %. Cette surperformance s'explique par leur allocation plus importante à l'immobilier, représentant 34,2 % de leurs actifs. La part obligataire, moins dominante, atteint 52,8 % avec une notation moyenne BBB. Les actions contribuent à hauteur de 6,2 %.
Les fonds en euros dynamiques : une note moyenne
En 2022, les fonds en euros dynamiques ont affiché une performance financière brute de 2,76 %. Au cours des cinq dernières années, ils ont engendré 0,40 % de plus que les fonds en euros classiques. La diversification caractérise ces fonds, avec une part de l'immobilier à 12 % et celle des actions à 15 %. Cependant, le portefeuille obligataire, bien que prédominant à 62,4 %, présente une notation moyenne BBB, indiquant une qualité moindre.
Les fonds en euros des régimes de retraite : la diversification, une stratégie clé
Les fonds en euros destinés aux régimes de retraite, y compris le PER, ont enregistré une légère hausse de leur performance financière brute, atteignant 3,10 % (comparativement à 2,96 % en 2021). Leur rendement a surpassé celui des fonds en euros classiques au cours des 5 dernières années, grâce notamment à une stratégie de diversification renforcée, se traduisant par une réduction de l'allocation en obligations à 69,5 % et une augmentation des investissements en immobilier (8,3 %) et en actions (17,6 %).
- La diversité des fonds en euros dans le paysage de l'assurance vie offre aux investisseurs des opportunités stratégiques.
- Alors que chaque catégorie présente des nuances spécifiques, l'analyse détaillée des performances et des compositions souligne l'importance de comprendre les objectifs et les risques associés.
- Les fonds en euros demeurent un pilier essentiel de la gestion patrimoniale
