Les unités de compte en assurance vie

En assurance vie, vous placez votre argent sur un fonds euro ou sur des unités de compte. Offrant un meilleur rendement, l'unité de compte est un placement plus risqué. Comment choisir les meilleurs supports selon votre profil d'investisseur ? Suivez le guide.

Qu'est-ce qu'une unité de compte ?

Commençons par revenir sur la définition de l'unité de compte en assurance vie. Lorsque vous investissez sur des supports en unités de compte, vous investissez sur les marchés financiers et immobiliers. Vous pouvez détenir :

• Des actions.
• Des obligations.
• Des parts de sociétés immobilières (SCI, SCPI, etc.).
• Des titres monétaires.

L'unité de compte se distingue du fonds euro en assurance vie. Ce dernier permet de sécuriser votre capital, c'est un placement parfait pour optimiser votre fiscalité et votre succession. Il vise également à placer de l'argent à long terme. Avec les unités de compte, il existe un risque de perte en capital car leur valeur varie selon les fluctuations des marchés.

Les différents types d'unités de compte ?

On distingue trois catégories d'unités de compte en assurance vie :

• Les valeurs mobilières sont des actions ou des obligations. L'action est une part du capital d'une entreprise. L'obligation est un titre de créance d'une entreprise ou d'un État. Avec l'obligation, vous prêtez indirectement de l'argent. Les SICAV (sociétés d'investissement à capital variable) gèrent le portefeuille des actionnaires. Les fonds communs de placement (FCP) sont une copropriété de valeurs mobilières gérée par une société de gestion.
• Les valeurs immobilières consistent à investir dans l'immobilier. Il peut s'agir d'immobilier résidentiel, de bureaux, d'établissements de santé, d'EHPAD, de résidences universitaires, etc. Votre argent est placé dans des sociétés immobilières de type SCPI, SCI ou OPCI.
• Les valeurs monétaires sont des titres de créances (bons du Trésor par exemple). Ici vous prêtez l'argent placé puis obtenez des intérêts versés par les entités émettant les titres.

Comment choisir ses unités de compte ?

Le choix des unités de compte est défini selon votre profil de risque. Ce profil doit être déterminé avant tout investissement en assurance vie. Un questionnaire permet de connaître dans un premier temps vos objectifs de placement. En assurance vie, vous pouvez placer de l'argent pour préparer votre retraite ou envisager de transmettre votre patrimoine en bénéficiant d'une fiscalité plus favorable. Pour certains, l'assurance vie est une solution pour faire fructifier leur épargne, ils sont à la recherche de rendements plus élevés.

Or plus le rendement est élevé, plus le risque est important. Définir le niveau de risque permet de connaître la capacité de l'épargnant à supporter un risque de perte en capital.

Les points essentiels à définir sont :

• Le risque supporté.
• La durée de placement envisagée.
• Le rendement souhaité.

Par ailleurs, le choix de votre assurance vie en unités de compte est défini par votre connaissance des marchés et votre volonté de vous impliquer. Deux choix vous sont offerts avec l'assurance vie :

• La gestion libre : vous définissez les supports en unités de compte sur lesquels vous placez votre épargne.
• La gestion pilotée : vous confiez votre argent à un gestionnaire. Il choisit selon les objectifs définis les meilleurs placements en fonction des fluctuations du marché. Il peut réaliser des arbitrages lorsque cela semble nécessaire pour booster votre rendement ou a contrario sécuriser votre placement.

Quel est le rendement des unités de compte ?

Le rendement des unités de compte est très variable. En 2023, en moyenne le rendement offert était de 6,20 % contre 2,60 % pour le fonds euro.

Toutefois, il s'agit bel et bien d'une moyenne. Certains supports offrent des rendements bien supérieurs. Là encore, vous devez prendre conscience du risque de perte en capital engendré par un tel placement.

Ce risque peut toutefois être maîtrisé. L'avantage de l'unité de compte est de proposer différents types de placements. SCPI, SCI, OPCVM, SICAV, ETF, toutes ces solutions n'offrent pas les mêmes risques donc les mêmes rendements.

Grâce à l'unité de compte de l'assurance vie, vous pouvez diversifier vos investissements. Or la diversification est une solution pour mieux maîtriser le risque. De cette manière, vous pouvez viser des rendements élevés et placer une autre partie de votre épargne sur des supports moins risqués.

Les frais des unités de compte

Investir en assurance vie et plus particulièrement en unités de compte a un coût. Des frais sont appliqués par les assureurs :

• Les frais de gestion : ces frais permettent de rémunérer l'assureur pour la gestion de votre placement. Ils sont différents selon le type de gestion définie. Pour une gestion libre, vous pouvez trouver des assurances vie avec des frais dès 0,3 %. Pour une gestion pilotée, ils seront plus proches de 1 %. Il est important de bien comparer cet élément. La définition des frais de gestion par les assureurs étant libre, vous paierez plus ou moins cher. Or des frais de gestion trop élevés impactent le rendement final de votre assurance vie.
• Les frais d'arbitrage : ces frais sont facturés lorsque vous décidez de modifier la répartition de vos actifs. Là encore, le montant des frais peut être très variable d'un assureur à l'autre, un comparatif s'impose.
• Les frais de versement : en assurance vie en unités de compte ou en euros, vous pouvez effectuer librement des versements réguliers ou occasionnels. Ces frais peuvent atteindre 5 %. En clair, si vous versez 1 000 euros, l'assureur vous prélève 50 euros. Votre rendement est impacté et votre capital est ponctionné. Il existe des assurances vie n'imposant pas de frais de versement. Une fois de plus, comparez les offres pour optimiser vos placements.

FAQ sur l'assurance vie et l'unité de compte

Qu'est-ce qu'un contrat d'assurance vie en unités de compte ?

Le contrat d'assurance vie en unités de compte est un placement visant à investir sur les marchés immobiliers et financiers. Le rendement peut être élevé mais la fluctuation des marchés engendre un risque de perte en capital.

Quelle différence entre fonds en euros et unités de compte ?

Le fonds en euros est sécurisé. En revanche, avec l'unité de compte, un risque de perte en capital existe. Autre différence : le rendement. En 2023, le rendement moyen du fonds euro est de 2,60 % contre 6,20 % pour les unités de compte.

Pourquoi investir en unités de compte ?

Investir en unités de compte permet d'espérer un rendement plus attractif. De plus, avec une assurance vie proposant de nombreux supports, vous variez vos placements. La diversification vous permet de mieux maîtriser le risque de perte.