Avec un encours total estimé à 85 milliards d'euros à la fin du premier trimestre 2023, soit une hausse de +29% sur un an, le succès du plan d'épargne retraite (PER) n'est plus à démontrer. Ces chiffres exceptionnels témoignent de l'intérêt croissant des Français pour ce produit d'épargne à long terme.
Le PER a le potentiel de devenir un pilier de la retraite des Français, mais pour parvenir à cet objectif, il est important de poursuivre les efforts de simplification et de promotion, notamment au niveau des entreprises.
Le PER individuel pèse 61% de l'encours total
Sur les 7,4 millions de PER ouverts depuis son lancement en 2009, 61% sont détenus par des particuliers ayant souscrit un contrat individuel. Ces derniers sont notamment séduits par la possibilité de déduire du revenu imposable les versements volontaires effectués sur le PER dans la limite de 10% des revenus d'activité de l'année précédente. Cela explique en grande partie le profil des titulaires qui sont généralement des ménages aisés.
Sur l'ensemble de l'épargne des Français (6 000 milliards d'euros), le PER ne représente qu'une infime partie, environ 4,7% au premier trimestre 2023. La grande majorité de ces encours sont des contrats assurentiels gérés par des compagnies d'assurance (plus de 68 milliards d'euros). Les PER bancaires, reposant sur des comptes-titres, intéressent moins les épargnants, compte tenu d'un risque plus élevé de perte de capital.
La nécessité de promouvoir les PER collectifs et obligatoires
À côté des plans d'épargne retraite individuels, il existe également des PER collectifs et obligatoires qui sont gérés par les entreprises.
Pour améliorer le taux de détention de ces deux dernières catégories, dont la progression est moins importante que pour les contrats individuels, il faudrait faciliter la portabilité et la possibilité de regrouper tous les portefeuilles dans une même enveloppe. Cela permettrait de disposer d'un seul et unique PER d'entreprise.
Il convient également d'autoriser la sortie en capital pour les PER obligatoires. En effet, les rentes des PER ne bénéficient pas d'une revalorisation automatique. Le taux technique affiché est de 0%, ce qui est peu attractif pour les bénéficiaires. Pour rendre les rentes plus intéressantes, il faudrait le faire passer à 1,75%.
Quant aux PER individuels, il existe la possibilité d'une sortie en capital fractionné, qui permet de jouir pleinement de l'épargne.
- Les Français ont placé 85 milliards d'euros sur leur PER (chiffres T1 2023).
- Le PER ne représente que 4,7% de l'ensemble de l'épargne détenue par les Français.
- Les PER individuels constituent la majorité des contrats.
- Un aménagement des PER collectifs et obligatoires permettrait d'améliorer le taux d'équipement.